Click here to close now.

Welcome!

.NET Authors: Greg O'Connor, Pat Romanski, Jayaram Krishnaswamy, Adine Deford, Peter Silva

News Feed Item

EURO DISNEY S.C.A.: Annonce ses résultats de l'exercice 2012

MARNE-LA-VALLEE, France, November 8, 2012 /PRNewswire/ --

  • Chiffre d'affaires en hausse de 2 % à 1,3 milliard d'euros, reflétant un niveau record de fréquentation des parcs avec 16 millions de visiteurs et une augmentation des dépenses par visiteur
  • EBITDA en baisse de 7 millions d'euros à 177 millions d'euros, reflétant une moindre performance des activités de développement immobilier
  • Chiffre d'affaires et EBITDA en hausse sur le second semestre, respectivement de 5 % et 10 %, grâce notamment aux festivités du 20ème anniversaire  
  • Perte nette en hausse de 36 millions d'euros, principalement liée à l'impact non récurrent du refinancement de la dette du Groupe pour 32 millions d'euros
  • Finalisation du refinancement de la dette du Groupe permettant de réduire le coût de la dette et de bénéficier d'une plus grande flexibilité pour investir dans le développement des activités

Euro Disney S.C.A. (la "Société"), société mère d'Euro Disney Associés S.C.A. ("EDA"), société d'exploitation de Disneyland® Paris, a présenté aujourd'hui les résultats financiers consolidés du groupe (le "Groupe") pour l'exercice 2012, qui s'est achevé le 30 septembre 2012 (l' "Exercice")[1].

    Données financières clés                                 Exercice
    (en millions d'euros, non audité)             2012         2011           2010

    Produits des activités ordinaires          1 324,3      1 294,2        1 271,8
    Charges d'exploitation                    (1 320,9)    (1 282,7)      (1 237,7)
    Résultat d'exploitation                        3,4         11,5           34,1
 
    Plus : dotations aux amortissements          173,8        173,0          167,4
    EBITDA2                                      177,2        184,5          201,5
    EBITDA en pourcentage du chiffre d'affaires   13,4%        14,3%          15,8%
 
    Résultat net de l'ensemble consolidé        (100,2)       (63,9)         (45,2)
    Part du Groupe                               (85,6)       (55,6)         (39,9)
    Part des minoritaires                        (14,6)        (8,3)          (5,3)
 
    Flux de trésorerie liés à l'exploitation     142,7        168,7          236,7
    Flux de trésorerie utilisés pour les
     opérations d'investissement                (152,0)       (79,6)         (86,8)
    Free cash flow 2                              (9,3)        89,1          149,9
    Trésorerie et équivalents de trésorerie
     - solde en fin de période                   114,3        366,1          400,3
 


Données opérationnelles clés[2]

    Fréquentation des parcs à thèmes 
    (en millions)                                 16,0         15,6           15,0
    Dépense moyenne par visiteur (en euros)      46,44        46,16          45,21
    Taux d'occupation des hôtels                  84,0%        87,1%          85,4%
    Dépense moyenne par chambre (en euros)      231,33       218,80         208,92

    --------------------------------------------------
    1. Les comptes consolidés du Groupe ont été arrêtés par le Gérant le 7 novembre 2012.
    2. Veuillez vous référer à l'Annexe 8 pour la définition de l'EBITDA, du Free 
       cash flow et des statistiques opérationnelles clés.


Concernant les résultats, Philippe Gas, Président d'Euro Disney S.A.S., a déclaré :

"Au cours de l'exercice 2012, Euro Disney a franchi deux étapes clés de son histoire. En premier lieu, les festivités de notre 20ème anniversaire nous ont donné une visibilité sans précédent dans toute l'Europe, ce qui a contribué à notre bonne performance au second semestre avec une progression de 5 % des revenus de nos activités touristiques. En second lieu, avec le soutien de The Walt Disney Company, le Groupe a sensiblement amélioré son profil d'endettement grâce à une opération de refinancement d'un montant de 1,3 milliard d'euros.

Nous avons atteint une fréquentation record de 16 millions de visiteurs dans un contexte économique difficile, ce qui démontre la solidité de nos fondamentaux, la pertinence de nos stratégies et la forte attractivité de notre produit. La hausse de la satisfaction des visiteurs et la croissance de l'activité que nous constatons aujourd'hui ne sont que les premiers retours sur les investissements réalisés depuis 18 mois dans nos actifs et pour nos Cast Members.

L'exercice 2012 a été une année charnière pour Disneyland Paris. Avec l'aide de nos Cast Members, nous sommes confiants dans notre capacité à nous appuyer sur les succès récents pour poursuivre le développement de la destination et la croissance de nos activités pour atteindre une rentabilité durable dans les années à venir."

Refinancement du Groupe de 2012

Le 18 septembre 2012, le Groupe a annoncé le refinancement de sa dette, à l'exception des financements déjà consentis par The Walt Disney Company ("TWDC"), par des prêts octroyés par TWDC et deux de ses filiales françaises, pour un montant global de 1 332 millions d'euros (le "Refinancement de 2012"). Le Refinancement de 2012 a été finalisé le 27 septembre 2012. Grâce à ce refinancement, le taux d'intérêt moyen de la dette du Groupe s'est réduit de façon sensible et le Groupe bénéficie désormais d'une plus grande flexibilité opérationnelle grâce à la suppression des contraintes financières imposées par les précédents accords de financement, notamment celles relatives aux restrictions en matière d'investissements. Enfin, l'extension de la maturité de la dette jusqu'en 2030 ainsi qu'un échéancier de remboursement plus progressif permettent au Groupe d'améliorer sa capacité à investir dans le développement de son activité sur le long terme et à créer plus de valeur pour l'ensemble de ses actionnaires.

Pour plus d'informations sur le Refinancement de 2012, voir les communiqués de presse des 18 et 27 septembre 2012, publiés par le Groupe et disponibles sur son site internet.

Chiffre d'affaires par activité

                                                Exercice             Variation
    (en millions d'euros, non audité)         2012        2011  Montant        %

    Parcs à thèmes                           750,5       723,2     27,3        3,8%
    Hôtels et Disney Village(R)              518,6       510,8      7,8        1,5%
    Autres                                    45,9        37,7      8,2       21,8%
    Activités touristiques                 1 315,0     1 271,7     43,3        3,4%
    Activités de développement immobilier      9,3        22,5    (13,2)     (58,7)%
    Chiffre d'affaires                     1 324,3     1 294,2     30,1        2,3%


Le chiffre d'affaires généré par les activités touristiques est en hausse de 43,3 millions d'euros pour s'établir à 1 315,0 millions d'euros, contre 1 271,7 millions d'euros au titre de l'exercice précédent.

Le chiffre d'affaires des parcs à thèmes augmente de 4 % pour s'établir à 750,5 millions d'euros, contre 723,2 millions d'euros au titre de l'exercice précédent, reflétant une hausse de 3 % de la fréquentation des parcs à thèmes à 16,0 millions de visiteurs, ainsi qu'une augmentation de 1 % de la dépense moyenne par visiteur à 46,44 euros. La hausse de la fréquentation des parcs à thèmes s'explique par un plus grand nombre de visiteurs français et belges, partiellement compensé par une baisse du nombre de visiteurs espagnols, italiens et néerlandais. L'augmentation de la dépense moyenne par visiteur traduit une augmentation des dépenses en marchandises et en restauration, partiellement compensée par une diminution des dépenses liées aux entrées.

Le chiffre d'affaires des hôtels et du Disney Village® est en hausse de 2 % pour s'établir à 518,6 millions d'euros, contre 510,8 millions d'euros au titre de l'exercice précédent, reflétant une hausse de 6 % de la dépense moyenne par chambre à 231,33 euros, partiellement compensée par une baisse de 3,1 points du taux d'occupation des hôtels à 84,0 %. La hausse de la dépense moyenne par chambre s'explique par une hausse du prix des chambres, partiellement compensée par une baisse des dépenses en restauration. La diminution du taux d'occupation des hôtels s'est traduite par 60 000 nuitées de moins qu'au cours de l'exercice précédent, correspondant essentiellement à une baisse du nombre de visiteurs en provenance des marchés étrangers, ainsi qu'à une baisse de l'activité de tourisme d'affaires, partiellement compensées par une hausse du nombre de visiteurs français passant la nuit sur le site.

Les autres revenus sont en hausse de 8,2 millions d'euros pour s'établir à 45,9 millions d'euros contre 37,7 millions d'euros au titre de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique par une augmentation des revenus liés aux services de transport et de voyages proposés aux visiteurs et par une hausse des revenus de partenariat.

Le chiffre d'affaires généré par les activités de développement immobilier est en baisse de 13,2 millions d'euros pour s'établir à 9,3 millions d'euros, contre 22,5 millions d'euros au titre de l'exercice précédent. Cette baisse s'explique par un nombre inférieur de transactions conclues au cours de l'Exercice par rapport à l'exercice précédent. Compte tenu de la nature des activités de développement immobilier du Groupe, le nombre et l'importance des transactions varient d'une année à l'autre.

Charges d'exploitation

                                               Exercice           Variation
    (en millions d'euros, non audité)       2012        2011  Montant      %
    Charges d'exploitation directes (1)  1 077,5     1 052,1     25,4     2,4%
    Dépenses de marketing et ventes        136,0       128,6      7,4     5,8%
    Frais généraux et administratifs       107,4       102,0      5,4     5,3%
    Charges d'exploitation               1 320,9     1 282,7     38,2     3,0%
 


  1. Les charges d'exploitation directes comprennent principalement les frais de personnel opérationnel, les dotations aux amortissements liées aux opérations, les coûts des ventes, les redevances de licence et la rémunération du gérant. Au titre de l'Exercice et de l'exercice précédent, les redevances de licence et la rémunération du gérant s'élevaient respectivement à 76,8 millions d'euros et 74,2 millions d'euros.

Les charges d'exploitation directes sont en hausse de 25,4 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent, traduisant principalement une hausse des salaires et des frais variables liés au volume des activités touristiques, partiellement compensée par une baisse des charges liées aux activités de développement immobilier.  

Les dépenses de marketing et ventes sont en hausse de 7,4 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent. Cette hausse s'explique essentiellement par des campagnes media supplémentaires, ainsi que par une augmentation des activités liées aux ventes.

Les frais généraux et administratifs sont en hausse de 5,4 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent, traduisant la hausse des salaires, ainsi que davantage d'initiatives menées en faveur des employés du Groupe et une augmentation des dépenses liées aux projets informatiques.

Charges financières nettes

                                                 Exercice            Variation
    (en millions d'euros, non audité)       2012       2011    Montant        %
    Produits financiers                      4,8        5,0      (0,2)     (4,0)%
    Charges financières, hors impact du
     Refinancement de 2012                 (76,5)     (80,7)      4,2      (5,2)%
    Sous-total                             (71,7)     (75,7)      4,0      (5,3)%
    Charges financières nettes liées au
     Refinancement de 2012                 (32,0)         -     (32,0)      n/a
    Charges financières nettes            (103,7)     (75,7)    (28,0)     37,0%


n/a : non applicable.

Les charges financières, hors impact du Refinancement de 2012, sont en baisse de 4,2 millions d'euros, reflétant la diminution de la dette moyenne par rapport à l'exercice précédent, ainsi qu'une hausse des intérêts intégrés au financement des immobilisations en cours.

Les charges nettes liées au Refinancement de 2012 se sont élevées à 32,0 millions d'euros. Ce montant se compose des coûts relatifs à l'exercice par le Groupe des options d'achat des actifs du Parc Disneyland® et des terrains sous-jacents, de cinq hôtels et du Disney Village®. Ces actifs étaient précédemment loués dans le cadre de contrats de crédit-bail. Ces coûts ont été partiellement compensés par un gain net lié à l'extinction de la dette. Ces impacts sont détaillés dans le tableau ci-dessous :

    (en millions d'euros, non audité)                                   Exercice 2012
    Frais variables relatifs à l'exercice anticipé des options d'achat         (36,0)
    Droits d'enregistrement, nets des reprises de provisions                   (38,4)
    Frais de notaires                                                           (2,0)
    Impact net de l'acquisition des actifs                                     (76,4)
 
    Impact net de l'extinction de la dette                                      44,4
 
    Charges financières nettes liées au Refinancement de 2012                  (32,0)
 


Résultat net

Au titre de l'Exercice, la perte nette de l'ensemble consolidé s'établit à 100,2 millions d'euros, contre une perte nette de 63,9 millions d'euros au titre de l'exercice précédent. Cette augmentation de la perte nette de 36,3 millions d'euros reflète notamment l'impact net du Refinancement de 2012. La perte nette part du Groupe s'élève à 85,6 millions d'euros et la perte nette part des minoritaires s'établit à 14,6 millions d'euros.

Flux de trésorerie

Au 30 septembre 2012, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élèvent à 114,3 millions d'euros, en baisse de 251,8 millions d'euros par rapport au 30 septembre 2011.

                                                                 Exercice
    (en millions d'euros, non audité)                       2012        2011  Variation
    Flux de trésorerie liés à l'exploitation               142,7       168,7     (26,0)
    Flux de trésorerie utilisés pour les 
     opérations d'investissement                          (152,0)      (79,6)    (72,4)
    Free cash flow                                          (9,3)       89,1     (98,4)
    Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (242,5)     (123,3)   (119,2)
    Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie  (251,8)      (34,2)   (217,6)
 
    Trésorerie et équivalents de trésorerie 
      - solde en début de période                          366,1       400,3     (34,2)
    Trésorerie et équivalents de trésorerie
      - solde en fin de période                            114,3       366,1    (251,8)
 


Le Free cash flow utilisé au cours de l'Exercice s'établit à 9,3 millions d'euros, contre 89,1 millions d'euros générés au titre de l'exercice précédent.

Les flux de trésorerie générés par l'exploitation s'élèvent à 142,7 millions d'euros au titre de l'Exercice, contre 168,7 millions d'euros générés au titre de l'exercice précédent. Cette baisse s'explique par un besoin en fonds de roulement plus élevé, principalement dû aux paiements anticipés effectués lors du Refinancement de 2012, notamment sur les intérêts courus de la dette refinancée. Ces derniers ont été réglés en septembre 2012 alors qu'ils auraient dû être payés au cours de l'exercice 2013 et des exercices suivants. Ces effets sont partiellement compensés par un moindre besoin en fonds de roulement relatif aux activités de développement immobilier et par un report complémentaire de paiement en dette subordonnée à long terme de 8,9 millions d'euros de redevances de licence.

Les flux de trésorerie utilisés pour les opérations d'investissement s'élèvent à 152,0 millions d'euros au cours de l'Exercice, contre 79,6 millions d'euros utilisés au titre de l'exercice précédent. Cette hausse reflète les investissements liés à un projet de développement pluriannuel du Parc Walt Disney Studios®, qui comprend notamment une nouvelle attraction, ainsi que les investissements destinés à renforcer l'expérience des visiteurs pour les festivités du 20ème anniversaire de Disneyland Paris®.

Les flux de trésorerie utilisés par les opérations de financement s'élèvent à 242,5 millions d'euros au cours de l'Exercice, contre 123,3 millions d'euros utilisés au titre de l'exercice précédent. Cette hausse s'explique principalement par les remboursements d'emprunts bancaires réalisés par le Groupe aux échéances prévues jusqu'au Refinancement de 2012, ainsi que par les impacts du Refinancement de 2012 sur la trésorerie.

Evènements récents et à venir

Festivités du 20ème anniversaire

Les festivités du 20ème anniversaire de Disneyland Paris® ont été lancées en avril dernier. De nouvelles expériences sont proposées aux visiteurs, dont Disney Dreams®!, un spectacle nocturne qui a généré l'un des taux de satisfaction les plus élevés jamais constaté pour un spectacle ou une attraction.  

Echéances de remboursement des emprunts

Le Groupe prévoit de rembourser 1,4 million d'euros d'emprunts TWDC au cours de l'exercice 2013, conformément aux nouvelles échéances définies dans le cadre du Refinancement de 2012.

Villages Nature

Le projet Villages Nature, développé en partenariat avec le Groupe Pierre & Vacances - Center Parcs via une filiale commune détenue à 50 %, a franchi plusieurs étapes au cours des derniers mois. Les permis de construire de la première tranche portant sur 857 hébergements (appartements et cottages), ainsi que sur la plupart des équipements collectifs, ont été délivrés et les autorisations nécessaires obtenues auprès du préfet de région. La phase de commercialisation auprès des investisseurs individuels devrait débuter au cours du premier semestre de l'exercice 2013, l'ouverture au public étant prévue en 2016.


Webcast présentant les résultats : le 8 novembre 2012 à 11h00 (heure de l'Europe centrale)

Pour se connecter au webcast et pour consulter la présentation des résultats de l'exercice 2012 aux analystes : http://corporate.disneylandparis.fr/relations-investisseurs/publications/index.xhtml

Toutes les informations financières peuvent être consultées sur notre site internet

http://corporate.disneylandparis.fr

Code ISIN :         FR0010540740

Code Reuters :      EDLP.PA

Code Bloomberg :    EDL:FP


Le Groupe exploite le site de Disneyland® Paris qui comprend le Parc Disneyland®, sept hôtels à thèmes d'une capacité totale d'environ 5 800 chambres (sans tenir compte d'environ 2 400 chambres des hôtels exploités par des partenaires tiers, localisés sur le site), deux centres de congrès, le centre de divertissements Disney Village® et un parcours de golf de 27 trous. L'activité du Groupe comprend également le développement d'un site de 2 230 hectares, dont la moitié reste à développer. Les actions d'Euro Disney S.C.A. sont inscrites et cotées sur NYSE Euronext Paris.

    Annexe 1 :     Compte de résultat consolidé

    Annexe 2 :     Compte de résultat consolidé par segment

    Annexe 3 :     Etat de la situation financière consolidée

    Annexe 4 :     Tableau des flux de trésorerie consolidés

    Annexe 5 :     Tableau de variation des capitaux propres consolidés

    Annexe 6 :     Tableau de variation des emprunts

    Annexe 7 :     Comptes de résultat consolidés semestriels

    Annexe 8 :     Définitions

 

EURO DISNEY S.C.A.
Résultats de l'exercice 2012

                                                                              ANNEXE 1

Compte de résultat consolidé

                                                       Exercice               Variation
    (en millions d'euros, non audité)                2012          2011  Montant        %
 
    Produits des activités ordinaires             1 324,3       1 294,2     30,1      2,3%
    Charges d'exploitation                       (1 320,9)     (1 282,7)   (38,2)     3,0%
    Résultat d'exploitation                           3,4          11,5     (8,1)   (70,4)%
    Charges financières nettes                     (103,7)        (75,7)   (28,0)    37,0%
    Résultat des sociétés mises en équivalence        0,1           0,3     (0,2)     n/r
    Résultat avant impôts                          (100,2)        (63,9)   (36,3)    56,8%
    Impôt                                               -             -        -      n/a
    Résultat net de l'ensemble consolidé           (100,2)        (63,9)   (36,3)    56,8%
    Résultat net :
    Part du Groupe                                  (85,6)        (55,6)   (30,0)    54,0%
    Part des minoritaires                           (14,6)         (8,3)    (6,3)    75,9%


n/r : non représentatif.

n/a : non applicable.

 

                                                                              ANNEXE 2

Compte de résultat consolidé par segment

Activités touristiques

                                                          Exercice             Variation
    (en millions d'euros, non audité)                2012          2011  Montant        %
 
    Produits des activités ordinaires             1 315,0       1 271,7     43,3       3,4%
    Charges d'exploitation                       (1 316,8)     (1 270,5)   (46,3)      3,6%
    Résultat d'exploitation                          (1,8)          1,2     (3,0)      n/r
    Charges financières nettes                     (103,7)        (75,5)   (28,2)     37,4%
    Résultat des sociétés mises en équivalence        0,1           0,3     (0,2)      n/r
    Résultat avant impôts                          (105,4)        (74,0)   (31,4)     42,4%
    Impôt                                               -             -        -       n/a
    Résultat net de l'ensemble consolidé           (105,4)        (74,0)   (31,4)     42,4%
 


n/r : non représentatif.

n/a : non applicable.

 

Activités de développement immobilier

                                                    Exercice             Variation
    (en millions d'euros, non audité)            2012       2011   Montant        %
 
    Produits des activités ordinaires             9,3       22,5    (13,2)     (58,7)%
    Charges d'exploitation                       (4,1)     (12,2)     8,1      (66,4)%
    Résultat d'exploitation                       5,2       10,3     (5,1)     (49,5)%
    Charges financières nettes                      -       (0,2)     0,2        n/r
    Résultat des sociétés mises en équivalence      -          -        -        n/a
    Résultat avant impôts                         5,2       10,1     (4,9)     (48,5)%
    Impôt                                           -          -        -        n/a
    Résultat net de l'ensemble consolidé          5,2       10,1     (4,9)     (48,5)%
 


n/r : non représentatif.

n/a : non applicable.

                                                                              ANNEXE 3

Etat de la situation financière consolidée

                                                          Aux 30 septembre
    (en millions d'euros, non audité)                   2012             2011
 
    Actifs non courants
    Immobilisations corporelles                      1 860,8          1 880,3
    Immeubles de placement                              14,2             14,2
    Immobilisations incorporelles                       36,1             40,1
    Trésorerie des sociétés ad hoc                      21,3             79,7
    Autres                                               8,9             13,6
                                                     1 941,3          2 027,9
 
    Actifs courants
    Stocks                                              38,7             38,0
    Clients, comptes rattachés et autres créances      116,8            120,9
    Trésorerie et équivalents de trésorerie            114,3            366,1
    Autres                                              24,8             17,4
                                                       294,6            542,4
    Total actif                                      2 235,9          2 570,3
 
    Capitaux propres
    Capital social                                      39,0             39,0
    Primes d'émission                                1 627,3          1 627,3
    Réserves consolidées                           (1 659,4)        (1 574,0)
    Autres                                            (15,7)            (2,7)
    Total capitaux propres - part du Groupe            (8,8)             89,6
 
    Intérêts minoritaires                                2,7             86,6
    Total capitaux propres                             (6,1)            176,2
 
    Passifs non courants
    Emprunts                                         1 709,3          1 723,8
    Produits constatés d'avance                         15,6             16,1
    Provisions                                          12,3             21,4
    Autres                                              51,8             70,5
                                                     1 789,0          1 831,8
 
    Passifs courants
    Fournisseurs et autres créditeurs                  331,7            311,9
    Emprunts                                             1,7            152,9
    Produits constatés d'avance                        112,3             95,8
    Autres                                               7,3              1,7
                                                       453,0            562,3
 
    Total passif                                     2 242,0          2 394,1
    Total capitaux propres et passif                 2 235,9          2 570,3
 


                                                                              ANNEXE 4

Tableau des flux de trésorerie consolidés

                                                                             Exercice
    (en millions d'euros, non audité)                                    2012        2011
 
    Résultat net de l'ensemble consolidé                               (100,2)      (63,9)
 
    Eléments sans effet sur la trésorerie ou sur les actifs et passifs circulants
    :
    Dotations aux amortissements                                        173,8       173,0
    Impact du Refinancement de 2012 sur le résultat net                  32,0           -
    Variation nette des provisions                                        7,5         6,7
    Valeur nette comptable des immeubles de placement vendus                -         0,7
    Autres                                                                2,0         2,9
 
    Variation des actifs et passifs circulants
    Variation des créances, produits constatés d'avance et autres actifs  5,9        (4,1)
    Variation des stocks                                                 (0,8)       (8,8)
    Variation des créditeurs, charges constatées
     d'avance et autres passifs                                          22,5        62,2
    Flux de trésorerie liés à l'exploitation                            142,7       168,7
 
    Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles         (148,1)      (77,0)
    Investissements liés aux sociétés mises en équivalence               (3,9)       (2,6)
    Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement            (152,0)      (79,6)
 
    Ventes nettes / (achats nets) d'actions propres                       0,3        (0,2)
    Remboursement des emprunts jusqu'au Refinancement de 2012          (136,4)     (123,1)
    Nouvelle dette accordée par TWDC lors du Refinancement de 2012    1 331,8           -
    Remboursement des emprunts lors du Refinancement de 2012         (1 336,2)          -
    Paiement de coûts encourus lors du Refinancement de 2012           (102,0)          -
    Flux de trésorerie liés aux opérations de financement              (242,5)     (123,3)
 
    Variations de trésorerie et équivalents de trésorerie              (251,8)      (34,2)
    Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période      366,1       400,3
    Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période      114,3       366,1
 


Compléments d'information sur les flux de trésorerie

                                                              Exercice
    (en millions d'euros, non audité)                    2012          2011
    Informations complémentaires :
    Paiement d'intérêts                                  69,9          45,3


                                                                              ANNEXE 5

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

                            Au 30            
    (en millions d'euros, septembre     Résultat de         Déconsolidation
     non audité)             2011    l'exercice 2012  Autres   des sociétés 
                                                             de financement Au 30 septembre
                                                              de la Phase I            2012
 
    Capitaux propres
    Capital social           39,0             -          -             -             39,0
    Primes d'émission     1 627,3             -          -             -          1 627,3
    Réserves consolidées (1 574,0)        (85,6)       0,2             -         (1 659,4)
    Autres                   (2,7)            -      (13,0)(1)         -            (15,7)
    Total capitaux propres
     - part du Groupe        89,6         (85,6)     (12,8)            -             (8,8)
 
    Intérêts minoritaires    86,6         (14,6)      36,0 (2)    (105,3)             2,7
 
    Total capitaux propres  176,2        (100,2)      23,2        (105,3)            (6,1)
 


  1. Correspond principalement aux écarts actuariels sur les engagements d'indemnités de départ à la retraite des salariés ainsi que les pertes latentes sur les instruments de couverture de change.
  2. Correspond principalement à des montants encourus au cours du Refinancement de 2012 au bénéfice des associés des sociétés de financement de la Phase I. Dans le cadre du Refinancement de 2012, le Groupe a acquis certains actifs qu'il louait précédemment à ces sociétés dans le cadre de contrats de crédit-bail. Les sociétés de financement de la Phase I ont ensuite été déconsolidées.

 

                                                                              ANNEXE 6

Tableau de variation des emprunts

                                                                              Exercice 2012
    (en millions d'euros,      Au 30                                                  Au 30 
    non audité)            septembre                                              septembre 
                                2011  Augmentations  Diminutions(4) Transferts(5)      2012
 
    Emprunts CDC seniors       234,8           -           (234,8)           -            -
    Emprunts CDC subordonnés   820,4        10,7(1)        (831,1)           -            -
    Emprunts de la Phase IB     29,7         0,4(2)         (30,1)           -            -
    Avances Associés 
    - Phase IA                 191,0           -           (191,0)           -            -
    Avances Associés
    - Phase IB                  75,4         0,1(2)         (75,5)           -            -
    Dette TWDC                 372,3     1 338,2(3)             -         (1,4)     1 709,1
    Emprunts sur crédit-bail 
    capitalisé                   0,2         0,3                -         (0,3)         0,2
    Emprunts non courants    1 723,8     1 349,7         (1 362,5)        (1,7)     1 709,3
 
    Emprunts CDC seniors         2,1           -             (2,1)           -            -
    Emprunts CDC subordonnés     2,4           -             (2,4)           -            -
    Emprunts de la Phase IA     35,4         0,1(2)         (35,5)           -            -
    Emprunts de la Phase IB     20,2           -            (20,2)           -            -
    Avances Associés
    - Phase IA                  81,8           -            (81,8)           -            -
    Avances Associés
    - Phase IB                  10,9           -            (10,9)           -            -
    Dette TWDC                     -           -                -          1,4          1,4
    Emprunts sur crédit-bail
    capitalisé                   0,1         0,1             (0,2)         0,3          0,3
    Emprunts courants          152,9         0,2           (153,1)         1,7          1,7
    Total emprunts           1 876,7     1 349,9         (1 515,6)           -      1 711,0


  1. Dont 5,1 millions d'euros dans le cadre du mécanisme de report d'intérêts courus sur certains emprunts CDC subordonnés au titre de l'exercice précédent. Pour plus d'informations, voir le Document de Référence 2011.
  2. Ajustement pour taux d'intérêt effectif. Suite à la restructuration de 2005, ces emprunts ont été modifiés de façon substantielle. Conformément à la norme IAS 39, la valeur comptable de cette dette a été remplacée par sa juste valeur après modification. L'ajustement pour taux d'intérêt effectif reflète le taux d'intérêt estimé sur le marché lors de la modification, lequel était supérieur au taux contractuel.
  3. Augmentation liée aux nouveaux emprunts accordés par TWDC dans le cadre du Refinancement de 2012, ainsi qu'au report contractuel d'intérêts courus sur les emprunts TWDC avant le Refinancement de 2012.
  4. Diminution des emprunts liée au Refinancement de 2012, ainsi qu'aux remboursements des échéances contractuelles jusqu'au Refinancement de 2012.
  5. Transferts des emprunts non courants en emprunts courants, sur la base des échéances contractuelles de remboursement des 12 prochains mois.  

 


 

                                                                              ANNEXE 7

Comptes de résultat consolidés semestriels

Premier Semestre

                                                   Premier semestre              Variation
    (en millions d'euros, non audité)              2012           2011  Montant        %
 
    Produits des activités ordinaires             552,4          557,2    (4,8)    (0,9)%
    Charges d'exploitation                      (637,1)        (618,3)   (18,8)      3,0%
    Résultat d'exploitation                      (84,7)         (61,1)   (23,6)     38,6%
    Charges financières nettes                   (36,0)         (38,6)      2,6    (6,7)%
    Résultat des sociétés mises en équivalence    (0,2)            0,2    (0,4)       n/r
    Résultat avant impôts                       (120,9)         (99,5)   (21,4)     21,5%
    Impôt                                             -              -        -       n/a
    Résultat net de l'ensemble consolidé        (120,9)         (99,5)   (21,4)     21,5%
 
    Résultat d'exploitation                      (84,7)         (61,1)   (23,6)     38,6%
    Plus : dotations aux amortissements            86,4           86,3      0,1      0,1%
    EBITDA                                          1,7           25,2   (23,5)   (93,3)%
 


n/r : non représentatif.

n/a : non applicable.

Second Semestre

                                                   Second semestre          Variation
    (en millions d'euros, non audité)              2012          2011  Montant        %
 
    Produits des activités ordinaires             771,9         737,0     34,9        4,7%
    Charges d'exploitation                      (683,8)       (664,4)   (19,4)        2,9%
    Résultat d'exploitation                        88,1          72,6     15,5       21,3%
    Charges financières nettes                   (67,7)        (37,1)   (30,6)       82,5%
    Résultat des sociétés mises en équivalence      0,3           0,1      0,2         n/r
    Résultat avant impôts                          20,7          35,6   (14,9)     (41,9)%
    Impôt                                             -             -        -         n/a
    Résultat net de l'ensemble consolidé           20,7          35,6   (14,9)     (41,9)%
 
    Résultat d'exploitation                        88,1          72,6     15,5       21,3%
    Plus : dotations aux amortissements            87,4          86,7      0,7        0,8%
    EBITDA                                        175,5         159,3     16,2       10,2%
 


n/r : non représentatif.

n/a : non applicable.

                                                                              ANNEXE 8

Definitions

L'EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) correspond au résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements. L'EBITDA ne mesure pas la performance financière telle qu'elle est définie selon les normes IFRS et ne doit pas être considéré comme un substitut aux autres indicateurs que sont le résultat d'exploitation, le résultat net ou les flux de trésorerie liés à l'exploitation dans l'évaluation des résultats financiers du Groupe. Cependant, la direction du Groupe estime que l'EBITDA constitue un indicateur pertinent de l'appréciation de l'activité du Groupe.

Le Free cash flow correspond aux flux de trésorerie liés à l'exploitation moins ceux utilisés pour les opérations d'investissement. Le Free cash flow ne mesure pas la performance financière telle qu'elle est définie selon les normes IFRS et ne doit pas être considéré comme un substitut aux autres indicateurs que sont le résultat d'exploitation, le résultat net ou les flux de trésorerie liés à l'exploitation dans l'évaluation des résultats financiers du Groupe. Cependant, la direction du Groupe estime que le Free cash flow constitue un indicateur pertinent de l'appréciation de l'activité du Groupe.

La fréquentation des parcs à thèmes correspond au nombre de visiteurs des parcs à thèmes enregistré sur la base de la première entrée, c'est-à-dire qu'une personne visitant les deux parcs dans la même journée ne sera comptée qu'une seule fois.

La dépense moyenne par visiteur correspond au montant hors taxes moyen par jour comprenant le prix d'entrée et les dépenses en restauration et en marchandises et autres services dans les parcs à thèmes.

Le taux d'occupation des hôtels correspond au nombre de chambres occupées par jour en pourcentage du nombre de chambres total (le nombre de chambres total est d'environ 5 800 chambres).

La dépense moyenne par chambre correspond au montant hors taxes moyen par jour comprenant le prix de la chambre et des dépenses en restauration et en marchandises et autres services dans les hôtels.

Contact Presse
Laurent Manologlou
Tel: +331-64-74-59-50
Fax: +331-64-74-59-69
e-mail: [email protected]

Relations Investisseurs
Olivier Lambert
Tel: +331-64-74-58-55
Fax: +331-64-74-56-36
e-mail: [email protected]

Direction de la Communication
François Banon
Tel: +331-64-74-59-50
Fax: +331-64-74-59-69
e-mail: [email protected]

More Stories By PR Newswire

Copyright © 2007 PR Newswire. All rights reserved. Republication or redistribution of PRNewswire content is expressly prohibited without the prior written consent of PRNewswire. PRNewswire shall not be liable for any errors or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

@ThingsExpo Stories
SYS-CON Events announced today that Cisco, the worldwide leader in IT that transforms how people connect, communicate and collaborate, has been named “Gold Sponsor” of SYS-CON's 16th International Cloud Expo®, which will take place on June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York City, NY. Cisco makes amazing things happen by connecting the unconnected. Cisco has shaped the future of the Internet by becoming the worldwide leader in transforming how people connect, communicate and collaborate. Cisco and our partners are building the platform for the Internet of Everything by connecting the...
Temasys has announced senior management additions to its team. Joining are David Holloway as Vice President of Commercial and Nadine Yap as Vice President of Product. Over the past 12 months Temasys has doubled in size as it adds new customers and expands the development of its Skylink platform. Skylink leads the charge to move WebRTC, traditionally seen as a desktop, browser based technology, to become a ubiquitous web communications technology on web and mobile, as well as Internet of Things compatible devices.
SYS-CON Events announced today that robomq.io will exhibit at SYS-CON's @ThingsExpo, which will take place on June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York City, NY. robomq.io is an interoperable and composable platform that connects any device to any application. It helps systems integrators and the solution providers build new and innovative products and service for industries requiring monitoring or intelligence from devices and sensors.
The WebRTC Summit 2014 New York, to be held June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York, NY, announces that its Call for Papers is open. Topics include all aspects of improving IT delivery by eliminating waste through automated business models leveraging cloud technologies. WebRTC Summit is co-located with 16th International Cloud Expo, @ThingsExpo, Big Data Expo, and DevOps Summit.
Docker is an excellent platform for organizations interested in running microservices. It offers portability and consistency between development and production environments, quick provisioning times, and a simple way to isolate services. In his session at DevOps Summit at 16th Cloud Expo, Shannon Williams, co-founder of Rancher Labs, will walk through these and other benefits of using Docker to run microservices, and provide an overview of RancherOS, a minimalist distribution of Linux designed expressly to run Docker. He will also discuss Rancher, an orchestration and service discovery platf...
Wearable technology was dominant at this year’s International Consumer Electronics Show (CES) , and MWC was no exception to this trend. New versions of favorites, such as the Samsung Gear (three new products were released: the Gear 2, the Gear 2 Neo and the Gear Fit), shared the limelight with new wearables like Pebble Time Steel (the new premium version of the company’s previously released smartwatch) and the LG Watch Urbane. The most dramatic difference at MWC was an emphasis on presenting wearables as fashion accessories and moving away from the original clunky technology associated with t...
SYS-CON Events announced today that Vitria Technology, Inc. will exhibit at SYS-CON’s @ThingsExpo, which will take place on June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York City, NY. Vitria will showcase the company’s new IoT Analytics Platform through live demonstrations at booth #330. Vitria’s IoT Analytics Platform, fully integrated and powered by an operational intelligence engine, enables customers to rapidly build and operationalize advanced analytics to deliver timely business outcomes for use cases across the industrial, enterprise, and consumer segments.
SYS-CON Events announced today that Solgenia will exhibit at SYS-CON's 16th International Cloud Expo®, which will take place on June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York City, NY, and the 17th International Cloud Expo®, which will take place on November 3–5, 2015, at the Santa Clara Convention Center in Santa Clara, CA. Solgenia is the global market leader in Cloud Collaboration and Cloud Infrastructure software solutions. Designed to “Bridge the Gap” between Personal and Professional Social, Mobile and Cloud user experiences, our solutions help large and medium-sized organizations dr...
SYS-CON Events announced today that Liaison Technologies, a leading provider of data management and integration cloud services and solutions, has been named "Silver Sponsor" of SYS-CON's 16th International Cloud Expo®, which will take place on June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York, NY. Liaison Technologies is a recognized market leader in providing cloud-enabled data integration and data management solutions to break down complex information barriers, enabling enterprises to make smarter decisions, faster.
@ThingsExpo has been named the Top 5 Most Influential M2M Brand by Onalytica in the ‘Machine to Machine: Top 100 Influencers and Brands.' Onalytica analyzed the online debate on M2M by looking at over 85,000 tweets to provide the most influential individuals and brands that drive the discussion. According to Onalytica the "analysis showed a very engaged community with a lot of interactive tweets. The M2M discussion seems to be more fragmented and driven by some of the major brands present in the M2M space. This really allows some room for influential individuals to create more high value inter...
After making a doctor’s appointment via your mobile device, you receive a calendar invite. The day of your appointment, you get a reminder with the doctor’s location and contact information. As you enter the doctor’s exam room, the medical team is equipped with the latest tablet containing your medical history – he or she makes real time updates to your medical file. At the end of your visit, you receive an electronic prescription to your preferred pharmacy and can schedule your next appointment.
The world's leading Cloud event, Cloud Expo has launched Microservices Journal on the SYS-CON.com portal, featuring over 19,000 original articles, news stories, features, and blog entries. DevOps Journal is focused on this critical enterprise IT topic in the world of cloud computing. Microservices Journal offers top articles, news stories, and blog posts from the world's well-known experts and guarantees better exposure for its authors than any other publication. Follow new article posts on Twitter at @MicroservicesE
The list of ‘new paradigm’ technologies that now surrounds us appears to be at an all time high. From cloud computing and Big Data analytics to Bring Your Own Device (BYOD) and the Internet of Things (IoT), today we have to deal with what the industry likes to call ‘paradigm shifts’ at every level of IT. This is disruption; of course, we understand that – change is almost always disruptive.
SYS-CON Events announced today the IoT Bootcamp – Jumpstart Your IoT Strategy, being held June 9–10, 2015, in conjunction with 16th Cloud Expo and Internet of @ThingsExpo at the Javits Center in New York City. This is your chance to jumpstart your IoT strategy. Combined with real-world scenarios and use cases, the IoT Bootcamp is not just based on presentations but includes hands-on demos and walkthroughs. We will introduce you to a variety of Do-It-Yourself IoT platforms including Arduino, Raspberry Pi, BeagleBone, Spark and Intel Edison. You will also get an overview of cloud technologies s...
SYS-CON Events announced today that SafeLogic has been named “Bag Sponsor” of SYS-CON's 16th International Cloud Expo® New York, which will take place June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York City, NY. SafeLogic provides security products for applications in mobile and server/appliance environments. SafeLogic’s flagship product CryptoComply is a FIPS 140-2 validated cryptographic engine designed to secure data on servers, workstations, appliances, mobile devices, and in the Cloud.
SOA Software has changed its name to Akana. With roots in Web Services and SOA Governance, Akana has established itself as a leader in API Management and is expanding into cloud integration as an alternative to the traditional heavyweight enterprise service bus (ESB). The company recently announced that it achieved more than 90% year-over-year growth. As Akana, the company now addresses the evolution and diversification of SOA, unifying security, management, and DevOps across SOA, APIs, microservices, and more.
GENBAND has announced that SageNet is leveraging the Nuvia platform to deliver Unified Communications as a Service (UCaaS) to its large base of retail and enterprise customers. Nuvia’s cloud-based solution provides SageNet’s customers with a full suite of business communications and collaboration tools. Two large national SageNet retail customers have recently signed up to deploy the Nuvia platform and the company will continue to sell the service to new and existing customers. Nuvia’s capabilities include HD voice, video, multimedia messaging, mobility, conferencing, Web collaboration, deskt...
SYS-CON Media announced today that @WebRTCSummit Blog, the largest WebRTC resource in the world, has been launched. @WebRTCSummit Blog offers top articles, news stories, and blog posts from the world's well-known experts and guarantees better exposure for its authors than any other publication. @WebRTCSummit Blog can be bookmarked ▸ Here @WebRTCSummit conference site can be bookmarked ▸ Here
SYS-CON Events announced today that Akana, formerly SOA Software, has been named “Bronze Sponsor” of SYS-CON's 16th International Cloud Expo® New York, which will take place June 9-11, 2015, at the Javits Center in New York City, NY. Akana’s comprehensive suite of API Management, API Security, Integrated SOA Governance, and Cloud Integration solutions helps businesses accelerate digital transformation by securely extending their reach across multiple channels – mobile, cloud and Internet of Things. Akana enables enterprises to share data as APIs, connect and integrate applications, drive part...
Cloud is not a commodity. And no matter what you call it, computing doesn’t come out of the sky. It comes from physical hardware inside brick and mortar facilities connected by hundreds of miles of networking cable. And no two clouds are built the same way. SoftLayer gives you the highest performing cloud infrastructure available. One platform that takes data centers around the world that are full of the widest range of cloud computing options, and then integrates and automates everything. Join SoftLayer on June 9 at 16th Cloud Expo to learn about IBM Cloud's SoftLayer platform, explore se...